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Analyse Financière
Chapitre 1 : Section 2
| Question | Answer |
|---|---|
| Fonds de roulement net globale | Le fonds de roulement net globale (FRNG) = le surplus de ressources stable qui va donc pouvoir financer les emplois stables. |
| 2 calcul du FRNG | Par le haut du bilan : cycle long = ressources stables – emplois stables Par le bas du bilan : cycle court =actif circulant – passif circulant |
| Que signifie une augmentation du FRNG | Amélioration de la situation financière à condition que l'augmentation du FRNG ne proviennent pas uniquement d'un endettement à long terme |
| Que signifie une diminution du FRNG | diminution de la marge de sécurité mais elle peut-être la conséquence du financement d'investissement rentables |
| Que signifie une stabilité du FRNG | Stagnation temporaire de l'entreprise -> ralentissement prolongé de la croissance |
| Comment peut-on comparer le FRNG de 2 entreprises ? | Pour faire des comparaisons entre deux entreprises selon leurs FRNG il faut le comparer selon la taille de l’entreprise. Pour ça on cherche à savoir à combien de jours de chiffre d’affaires le FRNG correspond. (FRNG/Chiffre d’affaires hors taxe) x 360 |
| A quoi sert le calcul du financement des emplois stables | ce ratio mesure la couverture des emplois stables par les ressources stable = (ressources stables / emplois stables) > 1 (100%) |
| A quoi sert le calcul de l'autonomie financière | ce ratio mesure la capacité d’endettement de l’entreprise = endettement financier total/ ressources propres <1 (100%) Endettement financier total = dettes financières + passif de trésorerie Ressources propres = capitaux propres + am&dépr + provisions |
| A quoi sert le calcul du ration de couverture des capitaux investis | les ressources stables doivent couvrir les emplois stables mais aussi le besoin en fonds de roulement BFR et en particulier le besoin en fonds de roulement d’exploitation BFRE. (Ressources stables/emplois stables + BFRE) > 1 (100%) |
| A quoi sert le calcul de la capacité d'autofinancement | ce ratio évalue le temps nécessaire à l’entreprise pour rembourser son endettement de moyen et long terme, au moyen des ressources potentielles dégagées par son activité (Dette financières stables/CAF) < 4 ans |
| Qu'est ce que le BFR, besoin en fonds de roulement | Le BFR correspond au décalage dans le temps entre les flux réels et les flux financiers. Délais entre achats (flux réel) et décaissements (flux financiers) : dettes Délais entre ventes (flux réel) et encaissements (flux financiers) : créances |
| Les 2 parties du BFR, besoin en fonds de roulement | • le besoin en fonds de roulement d’exploitation BFRE = emplois exploitations – ressources exploitation • le besoin en fonds de roulement hors d’exploitation BFRHE = emplois hors exploitations - ressource hors exploitation BFR = BFRHE + BFRE |
| A quelle formule correspond le FRNG | FRNG = BFR + Trésorerie net globale (trésorerie actif – trésorerie passif) |
| 3 paramètre qui influence le BFRE | la durée du cycle d’exploitation : plus le cycle d’exploitation est long, plus le BFRE est important les décisions de gestion : en matière de crédits fournisseurs, de crédits clients et de stockage Et les éléments du BFRE sont proportionnels au CA. |
| Qu'est ce que le BFR Normatif ? Quelle est sa formule | BFR Normatif = (BFRE/CA HT) x 360 --> il permet des comparaison entre entreprise car il va nous donner le nombre de jour de chiffre d’affaire qu’une entreprise a besoin pour couvrir son besoin en fonds de roulement |
Created by:
samellal
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